Die Aktien der Superinvestoren lieber direkt als indirekt kaufen

abgelegt im Archiv Zertifikate am 30.09.07

Als Fan von valueorientierten Super-Investoren habe ich selbstverständlich auf ein neues Zertifikat von Sal. Oppenheim geschaut. Da kann man ab einem Einsatz von 100 Euro gleich fünf Aktien kaufen, unter anderem auch berkshire hathaway. Die Aktie von Warren Buffett kostet natürlich schon in der Baby-Variante ein paar tausend Euro. Folglich mag so ein Zertifikat wenigstens für kleine Einsätze Sinn machen. Interessant ist es auch für Anleger, die gerne wetten und dabei sicher fahren wollen. Warum?



Der Hebelfaktor des Zertifikats beträgt 3,0. Außerdem macht sogar ein Kursverlust von 50 Prozent nichts aus, das Kapital bleibt gesichert. Es ist klar, dass so großzügige Leistungen einer Bank Geld kosten und damit die Performance des Anlegers letztlich drücken. Günstiger ist es daher langfristig, sich die Aktien direkt ins Depot zu legen. Aber das ist natürlich auch eine Frage des Geldbeutels, insbesondere bei Berkshire Hathaway. Nachteilig finde ich zudem, dass das Zertifikat nur 20 Monate läuft. Der Grund ist wahrscheinlich die Hebelkonstruktion. Mein Rat: Lieber zurückhalten! Solche Aktien sind etwas für die Ewigkeit und nicht für 20 Monate.

Nett finde ich dennoch die Idee, etwas über die Geheimnisse der Superinvestoren zu schreiben. Auch die Auswahl gefällt mir grundsätzlich: Als Auswahlkriterien sollte die Anlagestrategie schwerpunktmäßig getreu dem "Value"-Ansatz das Ziel verfolgen, Beteiligungen mit hohem Substanzwert bzw. mit stabilem Cashflow und niedriger (Börsen-)Bewertung ausfindig zu machen und diese langfristig zu entwickeln, um nachhaltigen Mehrwert für die Aktionäre zu schaffen. Das verwaltete Vermögen sollte jenseits der Milliarden-Euro-Grenze liegen. Die Investmentgesellschaft muss zudem über genügend Eigenkapital verfügen, um dauerhaft mit ausreichenden Finanzmitteln ausgestattet zu sein und Anlageentscheidungen frei von direkten Finanzzwängen treffen zu können.

Internet

Die Beschreibung der fünf Unternehmen auf deutsch mit Charts und Videos gibt es hier: Das ist ein guter Service!
Berkshire Hathaway, USA
Brookfield Asset Management, Kanada
Groupe Bruxelles Lambert, Belgien
Hutchison Whampoa, Hongkong
Investor AB, Schweden

Die Internetseiten der fünf Unternehmen
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GBL

Hutchison
Investor